Wien (OTS) – Der Interessenverband für Anleger (IVA) zeigt sich von
der
präsentierten Ausgestaltung des Zukunftsdepots enttäuscht. Was als
wichtiger Schritt zu einer Aktienkultur angekündigt wurde, entpuppt
sich bisher als halbherziges Fördermodell mit erheblichen Schwächen.
Die Chance auf eine nachhaltige Verbesserung der
Kapitalmarktpartizipation und der privaten Vorsorge wird weitgehend
verschenkt.
„ Die Regierung will eine Aktienkultur schaffen, verbietet jungen
Anlegern aber ausgerechnet die Aktie. Das ist Kapitalmarktförderung
mit angezogener Handbremse. Aus einem mutigen Reformprojekt ist ein
eng begrenztes Fondssparmodell geworden “, kritisiert der IVA-
Präsident Florian Beckermann die bisher bekannten Details.
Besonders unverständlich ist der generelle Ausschluss von
Einzelaktien – insbesondere österreichischen Titeln. Wer junge
Menschen an den Kapitalmarkt heranführen möchte, sollte ihnen auch
die Möglichkeit geben, sich unmittelbar an Unternehmen zu beteiligen.
Aktien vermitteln nicht nur Renditechancen, sondern auch
Eigentumsrechte, Dividendenansprüche und Mitbestimmung auf
Hauptversammlungen. Diese wesentlichen Elemente einer lebendigen
Aktionärskultur und Aktionärsverantwortung bleiben beim Zukunftsdepot
außen vor.
Stattdessen beschränkt sich die Förderung im Wesentlichen auf
Fonds und ETFs. Diese sind für den langfristigen Vermögensaufbau und
die Risikostreuung zweifelsohne sinnvoll. Sie bringen allerdings
eigene strukturelle Probleme mit sich. Aktionärsrechte werden nicht
unmittelbar vom Anleger, sondern von Fondsgesellschaften ausgeübt.
Stimmrechte konzentrieren sich bei großen Vermögensverwaltern und
Banken, während der einzelne Anleger kaum Einfluss auf
unternehmerische Entscheidungen hat. Hinzu kommen Kosten, mögliche
Interessenkonflikte und die zunehmende Konzentration auf wenige große
(ausländische) Indexunternehmen.
Auch die vorgesehene steuerliche Behandlung überzeugt nicht.
Während realisierte Kursgewinne begünstigt werden sollen, bleiben
laufende Dividenden, Ausschüttungen und Zinserträge nach den bisher
bekannt gewordenen Eckpunkten steuerpflichtig. Damit droht der
Gesetzgeber bestimmte thesaurierende beziehungsweise steuerlich
optimierte Anlagekonstruktionen gegenüber ausschüttenden
Veranlagungen zu bevorzugen . Zwar unterliegen in Österreich auch
thesaurierende Fonds grundsätzlich der Besteuerung
ausschüttungsgleicher Erträge. Gerade deshalb wäre eine klare und
produktneutrale Steuerregelung erforderlich.
Zwtl.: Mit 18 Jahren ist Schluss – die Versorgungslücke bleibt
Die größte Enttäuschung ist jedoch die fehlende langfristige
Perspektive. Mit dem 18. Geburtstag endet die steuerliche
Begünstigung für neue Wertzuwächse. Ausgerechnet dann, wenn junge
Menschen erstmals selbst Einkommen erzielen und mit dem
eigenständigen Vermögensaufbau beginnen, fällt die Förderung weg. Das
Zukunftsdepot kann damit ein Startkapital für Ausbildung,
Berufseinstieg oder die erste Wohnung schaffen. Eine nachhaltige
Antwort auf die wachsende Pensions- und Versorgungslücke liefert es
nicht.
„ Österreich braucht eine Vorsorgestrategie für das ganze Leben
und nicht nur ein Sparprogramm mit Goodies bis zum 18. Geburtstag.
Die Regierung ermöglicht ein Startkapital, lässt die Anleger danach
aber wieder mit den bekannten steuerlichen Hürden allein. Die
horrende Versorgungslücke bleibt unangetastet. Die Rückkehr zur KESt-
befreienden Behaltefrist für alle Anleger ist die beste Lösung für
die Notwendigkeiten von heute und morgen! “, so IVA-Präsident Florian
Beckermann.
Der IVA fordert daher die Zulassung von insbesondere heimischen
Einzelaktien unter angemessenen Diversifikationsregeln, eine
gleichmäßige steuerliche Behandlung unterschiedlicher Kapitalerträge
und klare Vorgaben für niedrige, transparente Produktkosten. Vor
allem braucht es eine Anschlusslösung: Das Zukunftsdepot muss in ein
dauerhaft steuerbegünstigtes Vorsorgedepot überführt werden können.
Der IVA begrüßt jeden ernsthaften Versuch, mehr Menschen für
langfristigen Vermögensaufbau zu gewinnen.
Zwtl.: Wie können sich Eltern vorbereiten?
Der IVA wird mit Beginn des Zukunftsdepots einen Kurs für Eltern
und Interessierte anbieten. Dieser wird relevantes Basiswissen rund
um das Zukunftsdepot und zum Thema Anlegerschutz vermitteln.
Interessensbekundungen zur Teilnahme bitte über unser
Kontaktformular: https://www.iva.or.at/kontakt/
